小債看市 作者：小債看市
來源：小債看市（ID：little-bond）
眾邦銀行暴雷，折射出民營銀行在規模擴張與風控間的深層矛盾。
01被接管
7月3日，國家金融監督管理總局、湖北省人民政府聯合公告稱，鑒于武漢眾邦銀行（以下簡稱“眾邦銀行”）出現嚴重信用風險，為保護存款人和其他客戶的合法權益，依照有關規定，國家金融監督管理總局決定對其實施接管，接管期限一年。
國家金融監督管理總局、湖北省人民政府公告
公告顯示，眾邦銀行接管組由湖北省地方金融管理局、武漢市人民政府牽頭，會同國家金融監督管理總局湖北監管局、中國人民銀行湖北省分行、存款保險基金管理有限責任公司等單位組成。
自接管之日起，接管組全面行使眾邦銀行的經營管理權。
接管后，眾邦銀行客戶業務照常辦理，依法保障存款人和其他客戶合法權益。
個人存款方面，對個人存款本息全額保障，不受影響；
對公存款和同業負債方面，5000萬以內全額賠付，大額分批登記處置；
新增存款和同業負債本息全額保障，不受影響。
接管期間，在國家金融監督管理總局、湖北省人民政府監督下，漢口銀行將依法依規承接眾邦銀行相關資產、負債、業務和人員。
漢口銀行是武漢市直屬的國有商業銀行，武漢市將積極支持漢口銀行穩健經營、高質量發展。
《小債看市》統計，眾邦銀行存續債券15只，存續規模20.2億元，均為一年內到期，公司主體信用等級AA。
未來償債現金流
近年來，卓爾控股、當代集團等眾邦銀行主要股東相繼陷入債務危機，資金鏈全面斷裂，最終股東風險傳導至銀行。
眾邦銀行暴雷，也折射出民營銀行在規模擴張與風控間的深層矛盾。
02財務分析
據官網介紹，眾邦銀行由卓爾控股主發起，并聯合其他多家湖北民營企業共同設立，是全國第11家民營銀行，也是湖北省首家民營銀行。
眾邦銀行于2017年5月18日正式開業，初始注冊資本20億元，于2020年1月16日完成增資擴股，注冊資本達到40億元。
從股權結構看，卓爾控股持有眾邦銀行30%股份為第一大股東，當代集團持股20%、壹網通科技（武漢）持股20%、鈺龍集團、奧山投資以及武漢法斯克能源科技分別持股10%。
股權結構圖
華源固收研究團隊研報指出，眾邦銀行或存在違規給民營股東融資問題。
作為一家互聯網交易銀行，眾邦銀行標榜以供應鏈金融為主體，依托交易場景開展線上業務，運用大數據風控技術，重點發展互聯網交易銀行、供應鏈金融銀行和開放型數字銀行三大業務方向。
據公開資料，眾邦銀行客戶存款978億元，貸款規模568億元，服務客戶突破8300萬戶。
近年來，受外部需求不足、市場下行、資本水平受限等因素影響，眾邦銀行主營存貸款業務增速放緩，2023年以來對公存款、個人貸款規模均下降，資產負債規模增速放緩。
從信用質量看，眾邦銀行不良貸款規模和逾期貸款規模和占比均有所上升，信貸資產質量下行壓力加大。
2024年眾邦銀行不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率267.29%；資本充足率10.67%，流動性比例172.29%。
值得注意的是，眾邦銀行2025年財報并未如期披露，這或是公司出險的前兆。
2024年，眾邦銀行實現營業收入18.12億元，同比下降6.22%；實現歸母凈利潤5.11億元，同比增長26.21%。
歸母凈利潤
雖然業績增長，但眾邦銀行手續費及傭金支出規模較大及撥備計提對利潤實現形成一定負面影響。
截至2024年末，眾邦銀行總資產1235億元，負債總額1174億元。
值得注意的是，眾邦銀行是民營銀行行業誕生以來，首個被監管部門正式接管的銀行。
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