金融二叉樹 
信實創辦于1989年，被評為“全國優秀律所”、“司法部部級文明律所”，在廈門（湖里、集美）、上海、福州、泉州、龍巖、漳州、三明、莆田、寧德設有分所，在廈門大學設有分部，擁有律師300余名。微信號: FJLHXSLSSWS
作者：金融二叉樹
來源：金融二叉樹（ID：jinrongerchashu）
創業板的注冊制一直備受大家的關注。
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根據wind統計，截至日前創業板注冊制審核情況如下：
共報審364家，其中報送證監會16家；待上會4家；已回復2家；已審核通過14家；已受理121家；已問詢178家；正在發行4家；證監會注冊1家；中止審查6家；已發行18家。
已發行企業如下：
已完成發行的18家企業有望成為首批注冊制上市的企業，這18家企業采用的上市標準均為一般企業上市標準一，即最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元。
《深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則》（以下簡稱《審核規則》）中規定：
第二十二條 發行人申請股票首次發行上市的，應當符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則》規定的上市條件。除本規則第二十三條、第二十四條規定的情形外，發行人申請股票首次發行上市的，應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：
（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元；
（二）預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元；
（三）預計市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 3 億元。
第二十三條 符合《國務院辦公廳轉發證監會關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點若干意見的通知》（國辦發﹝2018﹞21 號）相關規定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業，可以申請發行股票或存托憑證并在創業板上市。
營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競爭中處于相對優勢地位的尚未在境外上市紅籌企業，申請發行股票或存托憑證并在創業板上市的，市值及財務指標應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：
（一）預計市值不低于人民幣 100 億元，且最近一年凈利潤為正；
（二）預計市值不低于人民幣 50 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 5 億元。
第二十四條 存在表決權差異安排的發行人申請股票或者存托憑證首次公開發行并在創業板上市的，其表決權安排等應當符合《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等規則的規定；
發行人應當至少符合下列上市標準中的一項，發行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：
（一）預計市值不低于人民幣 100 億元，且最近一年凈利潤為正；
（二）預計市值不低于人民幣 50 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 5 億元。
《審核規則》第二十二條規定了一般企業的首發上市還應滿足的可選擇的三條標準；第二十三條規定了紅籌企業首發上市還應滿足的標準；第二十四條規定了同股不同權企業首發上市還應滿足的標準。
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看完創業板注冊制上市標準，下面我們再來看一下交易規則：
1、漲跌幅的限制
新股上市前5個交易日不設漲跌幅限制，5個交易日后漲跌幅限制比例由之前的10%提高至20%
2、連續競價有效申報
（1）買入申報價格不得高于買入基準價格的102%；
（1）賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%。
買入基準價：即時揭示的最低賣出申報價格（簡單來說就是賣一）；無即時揭示的最低賣出申報價格的，為即時揭示的最高買入申報價格；無即時揭示的最高買入申報價格的，為最近成交價；當日無成交的，為前收盤價。
賣出基準價：即時揭示的最高買入申報價格（簡單來說就是買一）；無即時揭示的最高買入申報價格的，為即時揭示的最低賣出申報價格；無即時揭示的最低賣出申報價格的，為最近成交價；當日無成交的，為前收盤價。
開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用前兩款規定。超過有效競價范圍的限價申報不能即時參加競價，暫存于交易主機；當價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。
3、臨時停牌
（1）出現情形
①無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%的；
②無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過60%的；
（2）臨時停牌執行規定
① 單次盤中臨時停牌的持續時間為10分鐘；
② 停牌時間跨越14:57的，于當日14:57復牌， 并對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價；
③ 盤中臨時停牌期間，可以申報，也可以撤銷申報，復牌時對已接受的申報實行盤中集合競價。
4、申報數量
限價申報的單筆買賣申報數量不得超過10萬股，市價申報的單筆買賣申報數量不得超過5萬股。
5、盤后定價交易
每個交易日的15：05至15：30為盤后定價交易時間。盤后定價交易申報的時間為每個交易日9：15至11：30、 13：00至15：30。
盤后定價申報的單筆申報數量不得超過100萬股。
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