理財投資投向事項

2009.7.6，中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2009]65號）

三、商業(yè)銀行應(yīng)在充分分析宏觀經(jīng)濟與金融市場的基礎(chǔ)上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險。 

四、商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。 

八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以委托經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)或認可的其他金融機構(gòu)對理財資金進行投資管理。

商業(yè)銀行委托其他金融機構(gòu)對理財資金進行投資管理，應(yīng)對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準(zhǔn)。 

十一、理財資金用于投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標(biāo)的市場公開評級應(yīng)在投資級以上。 

十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應(yīng)符合以下要求：

（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)獨立或委托其他商業(yè)銀行擔(dān)任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人，并確保不低于管理人自營同類資產(chǎn)的管理標(biāo)準(zhǔn)。 

十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應(yīng)符合以下要求：

（一）遵守國家相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)對理財資金投資的信托貸款項目進行盡職調(diào)查，比照自營貸款業(yè)務(wù)的管理標(biāo)準(zhǔn)對信托貸款項目做出評審。 

十四、理財資金用于投資單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的10％。

十五、理財資金用于投資公開或非公開市場交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應(yīng)具有明確的投資標(biāo)的、投資比例及募集資金規(guī)模計劃，應(yīng)對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進行獨立的盡職調(diào)查與風(fēng)險評估，并由高級管理層核準(zhǔn)評估結(jié)果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進行披露。 

十六、理財資金用于投資金融衍生品或結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內(nèi)投資管理人應(yīng)具備金融機構(gòu)衍生品交易資格，以及相適應(yīng)的風(fēng)險管理能力。 

十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標(biāo)客戶的選擇應(yīng)參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行。 

十八、理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。 

十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

二十、對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

2010.8.5，中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號）

四、商業(yè)銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守以下原則：

（二）信托公司信托產(chǎn)品均不得設(shè)計為開放式。上述融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權(quán)的投資、股票質(zhì)押融資等類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。 

五、商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財合作業(yè)務(wù)，其資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)。

2011.9.30，中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]91號）

三、商業(yè)銀行應(yīng)充分披露理財產(chǎn)品的相關(guān)信息，不得籠統(tǒng)地規(guī)定各類資產(chǎn)的投資比例為0至100%，應(yīng)當(dāng)載明各類投資資產(chǎn)的具體種類和比例區(qū)間。 

八、商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)與國家宏觀調(diào)控政策保持一致，不得進入國家法律、政策規(guī)定的限制性行業(yè)和領(lǐng)域。

2017.11.22，中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號）

七、商業(yè)銀行和信托公司開展銀信類業(yè)務(wù)，應(yīng)貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策，遵守相關(guān)法律法規(guī)，不得將信托資金違規(guī)投向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、股票市場、產(chǎn)能過剩等限制或禁止領(lǐng)域。

理財投資基本管理事項

2010.8.5，中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號）

二、信托公司在開展銀信理財合作業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)堅持自主管理原則，嚴(yán)格履行項目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開展通道類業(yè)務(wù)。

三、信托公司開展銀信理財合作業(yè)務(wù)，信托產(chǎn)品期限均不得低于一年。 

四、商業(yè)銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守以下原則：

（一）自本通知發(fā)布之日起，對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30%。上述比例已超標(biāo)的信托公司應(yīng)立即停止開展該項業(yè)務(wù)，直至達到規(guī)定比例要求。 

六、商業(yè)銀行和信托公司開展銀信理財合作業(yè)務(wù)，信托資金同時用于融資類和投資類業(yè)務(wù)的，該信托業(yè)務(wù)總額應(yīng)納入本通知第四條第（一）項規(guī)定的考核比例范圍。

2011.1.13，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕7號）

一、各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在2011年1月31日前向銀監(jiān)會或其省級派出機構(gòu)報送資產(chǎn)轉(zhuǎn)表計劃，原則上銀信合作貸款余額應(yīng)當(dāng)按照每季至少25％的比例予以壓縮。

二、對商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，各信托公司應(yīng)當(dāng)按照10．5％的比例計提風(fēng)險資本。

三、信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2．5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標(biāo)達到標(biāo)準(zhǔn)。

2011.5.13，中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表范圍及方式的通知（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕148號）

一、關(guān)于轉(zhuǎn)表范圍

原則上銀信理財合作貸款余額應(yīng)當(dāng)按照每季至少25％的比例予以壓縮，余額指銀信理財合作業(yè)務(wù)融資類中貸款、受讓信貸和票據(jù)資產(chǎn)的余額。對于2011年內(nèi)按合同約定到期的，采取自然到期的辦法，不再按季度計入風(fēng)險資產(chǎn)和計提撥備；對于2012年及以后到期的，從2011年起，按每季度25％計入風(fēng)險資產(chǎn)和計提撥備。 

二、關(guān)于轉(zhuǎn)表方式

對于符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》入表標(biāo)準(zhǔn)的銀信合作理財業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)，各商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)入表內(nèi)；不符合入表標(biāo)準(zhǔn)的部分，可將相關(guān)產(chǎn)品單獨列示臺賬，并相應(yīng)計提撥備和計入加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，不對賬務(wù)進行調(diào)整。

2011.9.30，中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]91號）

六、商業(yè)銀行在開展銀信理財合作業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴(yán)格遵守銀信理財合作的各項相關(guān)規(guī)定。

商業(yè)銀行應(yīng)按照“實質(zhì)重于形式”的原則，依法合規(guī)地開展金融創(chuàng)新，不得通過理財業(yè)務(wù)規(guī)避審慎管理政策，變相調(diào)節(jié)資本充足率、存貸比、撥備覆蓋率等各項監(jiān)管指標(biāo)，進行監(jiān)管套利。 

七、商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對本行資金所投資的理財產(chǎn)品中包含的信貸資產(chǎn)（包括貸款和票據(jù)融資）納入表內(nèi)核算，并按照自有信貸資產(chǎn)的會計核算制度進行管理，計算相應(yīng)的存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，按相應(yīng)的權(quán)重計算風(fēng)險資產(chǎn)，計提必要的風(fēng)險撥備。

2013.3.25，中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號）

二、商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對應(yīng)，做到每個產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。單獨管理指對每個理財產(chǎn)品進行獨立的投資管理；單獨建賬指為每個理財產(chǎn)品建立投資明細賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確；單獨核算指對每個理財產(chǎn)品單獨進行會計賬務(wù)處理，確保每個理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表。

對于本通知印發(fā)之前已投資的達不到上述要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)比照自營貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》要求，于2013年底前完成風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量和資本計提。 

四、商業(yè)銀行應(yīng)比照自營貸款管理流程，對非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資進行投前盡職調(diào)查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理。 

五、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限。 

八、商業(yè)銀行不得為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購承諾。

2017.11.22，中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號）

二、商業(yè)銀行在銀信類業(yè)務(wù)中，應(yīng)按照實質(zhì)重于形式原則，將商業(yè)銀行實際承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理并落實授信集中度監(jiān)管要求。商業(yè)銀行應(yīng)對實質(zhì)承擔(dān)信用風(fēng)險的銀信類業(yè)務(wù)進行分類，按照穿透管理要求，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進行風(fēng)險分類，并結(jié)合基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，準(zhǔn)確計提資本和撥備。

三、商業(yè)銀行對于銀信通道業(yè)務(wù)，應(yīng)還原其業(yè)務(wù)實質(zhì)進行風(fēng)險管控，不得利用信托通道掩蓋風(fēng)險實質(zhì)，規(guī)避資金投向、資產(chǎn)分類、撥備計提和資本占用等監(jiān)管規(guī)定，不得通過信托通道將表內(nèi)資產(chǎn)虛假出表。 

六、信托公司在銀信類業(yè)務(wù)中，應(yīng)履行勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任，加強盡職調(diào)查，確保信托目的合法合規(guī)，不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔(dān)保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議，不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或第三方機構(gòu)違法違規(guī)提供通道服務(wù)。