作者：園園abs研究

來源：園園ABS研究（ID：yuanyuan_abs）

根據(jù)上交所公司債券信息平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2015年10月20日至2021年5月26日，“終止”ABS項(xiàng)目單數(shù)為308單，對(duì)應(yīng)規(guī)模為6901.79億元。其中2015年終止8單，82.55億元；2016年終止32單，396.47億元；2017年終止61單，814.54億元；2018年終止83單，1446.57億元；2019年終止55單，951.08億元；2020年疫情期間終止27單，796.25億元；2021年終止44單，2414.33億元。具體情況如下圖表所示：

圖表1. 上交所ABS終止項(xiàng)目匯總（如需底稿歡迎留言）

數(shù)據(jù)來源：上交所公司債券信息平臺(tái)

問題1：交易所ABS項(xiàng)目狀態(tài)為“終止”正常嗎？

回復(fù)：正常

根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市預(yù)審核工作流程》等有關(guān)規(guī)定，上交所審核過程中發(fā)生下列情形之一的，本所終止審核并通知發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)：（1）發(fā)行人主動(dòng)要求撤回申請(qǐng)的；（2）發(fā)行人發(fā)生解散、清算或者宣告破產(chǎn)等原因依法終止的；（3）中止審核超過3個(gè)月的；（4）本所認(rèn)為需要終止審核的其他情形。

根據(jù)《深圳證券交易所公司債券上市預(yù)審核工作流程》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人對(duì)交易所反饋意見需要在15個(gè)工作日內(nèi)提交回復(fù)意見。不能按期回復(fù)的，請(qǐng)于到期日前向本所提交延期回復(fù)的申請(qǐng)，并說明理由及具體回復(fù)時(shí)限。未在上述期限內(nèi)回復(fù)意見，且未按期提交延期回復(fù)的申請(qǐng)；或者按期提交延期回復(fù)的申請(qǐng)，但未說明理由或者理由不充分的；或未在延期時(shí)間內(nèi)提交前述相關(guān)材料且未申請(qǐng)中止審核的，本所可作出終止審核的決定。

問題2：上交所終止26單正常嗎？

回復(fù)：正常（疫情影響），可以對(duì)比2017年、2018年和2019年，上交所終止ABS項(xiàng)目分別為61單、83單和55單。具體原因如下：

2021年1月11日，上交所發(fā)布《關(guān)于調(diào)整債券業(yè)務(wù)安排有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確“2021年起恢復(fù)計(jì)算公司債券、資產(chǎn)支持證券的反饋意見回復(fù)時(shí)限和中止后觸發(fā)終止時(shí)限。”上交所審核系統(tǒng)從2021年1月18日起恢復(fù)計(jì)算資產(chǎn)支持證券的反饋意見回復(fù)時(shí)限和中止后觸發(fā)終止時(shí)限。

2020年2月，證監(jiān)會(huì)、上交所先后發(fā)布通知，明確2020年2月1日起暫緩計(jì)算資產(chǎn)支持證券的反饋意見回復(fù)時(shí)限和中止后觸發(fā)終止時(shí)限。

針對(duì)本次“集中終止”項(xiàng)目的原因基本和之前項(xiàng)目終止原因類似，比如債務(wù)人未確定、基礎(chǔ)資產(chǎn)尚未形成、存在權(quán)利負(fù)擔(dān)和發(fā)行人融資計(jì)劃變動(dòng)等問題，具體項(xiàng)目終止原因可以和計(jì)劃管理人或者發(fā)行人一對(duì)一溝通。目前申報(bào)上交所的ABS均正常受理，審查流程也在有序推進(jìn)。

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原標(biāo)題： 交易所ABS“終止”知多少？