作者：老孟

來源：落英財局（ID：lycaiju)

01

大家好，我是老孟。

這一波全球資產(chǎn)下跌，大A終究是沒能獨善其身啊！

所以今天，在知識星球，咱們也止盈了部分的ETF。

這次是有什么利空嗎？其實真沒有，本就是震蕩區(qū)間內(nèi)的波動，昨天我也在星球講了。

只是你非要找個理由，那從事件性出發(fā)，我們可以把目光投向小日子。

昨天小日子的央行行長，在名古屋講話中提到“將在12月會議上就利率問題做出正確決定”。

并且暗示政策利率，可能從當前水平上調(diào)到0.75%，這一表態(tài)與11月發(fā)布的會議紀要相呼應。

被認為可能為確定12月日元加息的事實，由此引發(fā)了全球資本急踩了一腳剎車。

注意，這里我用的是踩了一腳剎車！并不是什么實質(zhì)性的利空事件，只是一個警示信號。

所以短期剎車，我并不認為會影響市場長期走勢，短期主要是情緒影響。

尤其我們A股，影響更加有限，現(xiàn)在我們逐步的在走自己的節(jié)奏了，不用太擔心。

弄清楚一個問題，看清楚很多現(xiàn)象背后的本質(zhì)問題，可以在市場波動下更加從容。

為什么日元加息會對全球資本市場產(chǎn)生這么大的影響呢？

02

這個就得提到“日元套利交易”了，比較久之前我們就聊到過。

這也是一個比較普遍的資本市場現(xiàn)象，在全球范圍內(nèi)尋找套利缺口。

由于日元很長時間里都處于零利率，所以這就天然的創(chuàng)造了一種套利模式。

低成本借日元，然后去更高收益的地方投資，相當于空手套白狼。

我們現(xiàn)在國內(nèi)銀行就是貸款貸不出去，經(jīng)濟環(huán)境不好。

經(jīng)常會收到一些銀行的電話，說可以低成本給借一筆錢。

但是即使這樣，也很難借出來，因為我們即使低利率也還是很高。

那如果銀行給你打電話說我可以免費給你一筆錢，不用付利息，那我估計就好貸了。

所以日本因此成為了全球最大的債務輸出國之一，大家借入日元之后去買美債，美股這些。

但是現(xiàn)在日元要加息，那借錢的成本就上升了，這時候這些借錢的就要考慮，是不是要提前還款。

尤其是一些杠桿資金，借來投入高風險資產(chǎn)的，就更在乎了。

所以說就踩了一腳剎車，可能一部分杠桿資金就平掉了，得考慮把錢還回去。

之前是資金從小日子流向全球，日元加息之后的趨勢，就是全球資金回流日本了。

這就對短期市場情緒造成了打壓，也就有了昨晚的全球資產(chǎn)集體下跌的景象。

03

今天A股開盤也沒能幸免，直接低開。

而且全天縮量嚴重，昨天放的一點量全縮回去了。

今天整個市場就福建股能看，而且福建全面開花。

這一方面有低迷情緒下的抱團效應，另外福建板塊的故事也確實比較多。

這次福建板塊是作為海峽兩岸統(tǒng)一的前沿陣地，相當于是和平統(tǒng)一的橋梁。

今天還出了個消息，福建直接出了12條政策，探索海峽兩岸融合發(fā)展。

具體就不一一列舉了，反正包含了多個方面，企業(yè)投資建設、住房改建升級、旅游、演出等。

全方面促進臺胞融入內(nèi)地生活，人民畢竟是基礎，大家生活和內(nèi)地融合的越強，認同感就越強。

武力統(tǒng)一不太可能了，現(xiàn)在還有一個問題，還是小日子。

這東西很囂張，拒不認錯，而且一再挑戰(zhàn)我們的底線，搞得不好最后還真得給它點顏色瞧瞧。

我們的節(jié)奏很穩(wěn)，祖國統(tǒng)一，我們節(jié)奏越來越快，搞得不好2026年就實現(xiàn)了。

面對外部叫囂，我們也不虛！

而當下的混沌所引發(fā)的調(diào)整，正是為未來更遠的路夯實基礎。

耐心等待，珍惜每一次調(diào)整機會！

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標題： 利空！全球下跌！