作者：愉見財(cái)經(jīng)

來(lái)源：愉見財(cái)經(jīng)（ID：fish-finance）

過(guò)去的6個(gè)交易日，A股銀行板塊走出5根陽(yáng)線，企穩(wěn)回暖。與此同時(shí)，上市銀行半年報(bào)行情開啟，城商行龍頭寧波銀行（002142.SZ）為城商行梯隊(duì)打響了第一炮：實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)95.19億元，同比增長(zhǎng)21.37%。

“穩(wěn)”就一個(gè)字。漂亮的答卷解答了市場(chǎng)的疑問(wèn)：在服務(wù)實(shí)體質(zhì)效雙升的同時(shí)，好銀行是可以做到“規(guī)模、效益、質(zhì)量”協(xié)同發(fā)展的。

根據(jù)半年報(bào)中管理層的討論分析，業(yè)績(jī)的背后是寧波銀行堅(jiān)持在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中積累差異化的比較優(yōu)勢(shì)，亦即，堅(jiān)持實(shí)施“大銀行做不好，小銀行做不了”的經(jīng)營(yíng)策略。

在此經(jīng)營(yíng)策略基礎(chǔ)上，寧波銀行持續(xù)踐行“專注主業(yè)，回歸本源，服務(wù)實(shí)體”的理念，穩(wěn)步提升專業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

由于“規(guī)模、效益、質(zhì)量”三者長(zhǎng)期協(xié)同發(fā)展，寧波銀行也被各路分析師送了個(gè)外號(hào)：“三好學(xué)生”。半年報(bào)答卷中，這名“三好學(xué)生”以上三項(xiàng)情況如何？

效益方面，除了超20%的凈利增幅頗為亮眼以外，寧波銀行還實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入25.21%的同比增幅，錄得250.19億元。

規(guī)模方面，截至半年末，寧波銀行資產(chǎn)總額18337.21億元，比年初增長(zhǎng)12.72%；各項(xiàng)存款10437.95億元，比年初增長(zhǎng)12.82%；各項(xiàng)貸款7958.56億元，比年初增長(zhǎng)15.72%。

質(zhì)量方面，看點(diǎn)不少——

就風(fēng)險(xiǎn)管理之穩(wěn)健來(lái)看，半年末，不良貸款率0.79%，撥貸比4.02%，撥備覆蓋率510.13%。

就收入結(jié)構(gòu)之優(yōu)化來(lái)看，250.19億元的營(yíng)收中，利息收入159.83億元，同比增長(zhǎng)21.91%；非息收入90.36億元，同比增長(zhǎng)31.53%。我們注意到非息收入增幅更快，這背后的引擎，是寧波銀行各利潤(rùn)中心不斷發(fā)展并推進(jìn)商業(yè)模式升級(jí)：財(cái)資、國(guó)金、零售公司和財(cái)富管理四大業(yè)務(wù)護(hù)城河構(gòu)筑步伐加快，比較優(yōu)勢(shì)持續(xù)積累。

目前，寧波銀行在銀行板塊已形成了公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、私人銀行、個(gè)人信貸、遠(yuǎn)程銀行、信用卡、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、資產(chǎn)管理12個(gè)利潤(rùn)中心，子公司方面，形成了永贏基金、永贏租賃、寧銀理財(cái)3個(gè)利潤(rùn)中心，這使得公司的盈利來(lái)源更加多元，大零售及輕資本業(yè)務(wù)的盈利占比不斷提升，發(fā)展的可持續(xù)性不斷增強(qiáng)。

上半年，永贏基金、永贏租賃和寧銀理財(cái)三家子公司發(fā)展勢(shì)頭良好，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.4億元、5.76億元和1.73億元。

再就客戶經(jīng)營(yíng)之推進(jìn)來(lái)看，上半年，寧波銀行采用“資金流、渠道流和客戶流”三流合一的經(jīng)營(yíng)模式，使得核心客戶經(jīng)營(yíng)與商業(yè)模式優(yōu)化相輔相成；立足“以客戶為中心”的理念，通過(guò)商業(yè)模式升級(jí)持續(xù)擴(kuò)大客戶服務(wù)的價(jià)值鏈，推動(dòng)客戶經(jīng)營(yíng)向更深更廣發(fā)展。

報(bào)告期內(nèi)，該行公司銀行條線的基礎(chǔ)客戶突破11萬(wàn)戶，較年初增加9087戶；零售公司條線的零售基礎(chǔ)客戶37.4萬(wàn)戶，較年初增加1.6萬(wàn)戶。

雖然上半年行業(yè)普遍感覺(jué)到“存款難”，寧波銀行受益于其客戶經(jīng)營(yíng)策略與基礎(chǔ)客戶數(shù)的較快增長(zhǎng)，不僅帶動(dòng)對(duì)公、對(duì)私存款余額分別錄得較年初13.18%與11.52%的增長(zhǎng)，尤其值得一提的是，還帶動(dòng)活期存款占比較年初提升1.25個(gè)百分點(diǎn)至46.20%。

此外，寧波銀行持續(xù)加大小微企業(yè)信貸投放力度，積極落實(shí)各項(xiàng)金融普惠政策，為小微企業(yè)提供綜合金融解決方案，多措并舉降低小微企業(yè)融資成本。

核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，是“深耕優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)區(qū)域，潛心聚焦優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域”。

這句話可以一分為二來(lái)解讀：

前一半，是這家銀行“定”在了以長(zhǎng)三角為主體，以珠三角、環(huán)渤海灣為兩翼的“一體兩翼”經(jīng)營(yíng)區(qū)域里——這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，潛在基礎(chǔ)客群和業(yè)務(wù)拓展空間都十分廣闊；

后一半，也被視作這家銀行的發(fā)展定力，“定”在了“大零售業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)”的戰(zhàn)略框架里，這一套打法和商業(yè)模式恰恰也是最適恰區(qū)域市場(chǎng)特點(diǎn)的。

核心競(jìng)爭(zhēng)力之二，是“盈利結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，盈利來(lái)源更加多元”。正如上文介紹的“12+3”格局的利潤(rùn)中心建設(shè)，這15個(gè)發(fā)展引擎轟鳴，使得大零售及輕資本業(yè)務(wù)的盈利占比不斷提升，發(fā)展的可持續(xù)性不斷增強(qiáng)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力之三，是“風(fēng)險(xiǎn)管理卓有成效，經(jīng)營(yíng)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)”。我們注意到寧波銀行幾乎在每期財(cái)報(bào)里都會(huì)反復(fù)強(qiáng)調(diào)“控制風(fēng)險(xiǎn)就是減少成本”，想必這一風(fēng)險(xiǎn)理念早已融入了前中后臺(tái)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，融入全面、全員、全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

核心競(jìng)爭(zhēng)力之四，是“金融科技融合創(chuàng)新，助力商業(yè)模式變革”。通過(guò)多年來(lái)的持續(xù)積累和投入，寧波銀行金融科技在同類銀行中已處于領(lǐng)先水平。上半年，借助金融科技賦能，寧波銀行強(qiáng)化了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與管理升級(jí)的協(xié)同性，在資本管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字化經(jīng)營(yíng)等方面不斷探索符合自身戰(zhàn)略定位和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的體系、機(jī)制與措施，推動(dòng)整體經(jīng)營(yíng)效率提升，資本充足與資本效率、凈息差等綜合指標(biāo)表現(xiàn)持續(xù)保持在行業(yè)較好水平。

核心競(jìng)爭(zhēng)力之五，是“人才隊(duì)伍儲(chǔ)備扎實(shí)，員工素質(zhì)持續(xù)提升”。

在“愉見財(cái)經(jīng)”早前專欄文章《寧波銀行的內(nèi)功》中，曾提及一名剛剛完成了對(duì)寧波銀行調(diào)研的基金經(jīng)理觀點(diǎn)，比起存貸中收這些業(yè)務(wù)指標(biāo)，他反而對(duì)寧波銀行“企業(yè)文化很務(wù)實(shí)”、“年輕人敢打敢拼”、“制度上給年輕人很大的晉升空間”這三點(diǎn)更為關(guān)注。

他的觀點(diǎn)是，判斷一家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，短線看業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，長(zhǎng)線看戰(zhàn)略方向，而保障戰(zhàn)略實(shí)施的關(guān)鍵則是一家銀行的企業(yè)文化、用人制度與員工隊(duì)伍。

在這一點(diǎn)上，近年來(lái)寧波銀行加強(qiáng)了企業(yè)文化建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化激勵(lì)與考核制度，逐步建立體系化的人才引進(jìn)機(jī)制、提升培養(yǎng)機(jī)制和分層選拔機(jī)制，人才隊(duì)伍穩(wěn)定有活力。在人才隊(duì)伍訓(xùn)練上，寧波銀行大學(xué)、寧波銀行知識(shí)庫(kù)、知識(shí)圖譜、員工帶教、“標(biāo)準(zhǔn)化、模板化、體系化”體系運(yùn)轉(zhuǎn)有效并持續(xù)優(yōu)化，為應(yīng)對(duì)銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和公司可持續(xù)發(fā)展提供充足動(dòng)力。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 凈利同比增幅21.37%：寧波銀行發(fā)展韌性盡顯，背后的核心競(jìng)爭(zhēng)力何在？|愉見財(cái)經(jīng)